Les bases du Forex

Qu'est-ce qu'un pip ?

Le terme « pip » signifie « pourcentage en point » et désigne la plus petite unité de variation du cours d'une paire de devises. La plupart des cotations sont exprimées avec quatre décimales. Cela signifie qu'une variation de 1,1850 à 1,1851 représente un pip. Pour chaque position, vous pouvez calculer la valeur du pip à l'aide de la formule illustrée ci-dessous. Vous savez que la cotation EUR/USD est exprimée avec quatre décimales. Vous pouvez multiplier le montant de la position par la valeur d'un pip, soit USD 0,0001. Pour un contrat de 100 000 EUR/USD, un pip est donc égal à 10 USD. En revanche, la cotation USD/JPY est exprimée avec deux décimales. Pour un contrat de 100 000 USD/JPY, un pip est donc égal à 0,01 JPY.

Quelles opérations peut-on réaliser sur le Forex ?

SaxoTrader permet les opérations de change au comptant, les options de gré à gré et les opérations à terme, ainsi qu'une grande variété d'ordres via le carnet d'ordres central.

Qu'est-ce qu'une paire de devises ?

C'est un instrument de change, également appelé cours croisés, par exemple, USD/JPY. Lorsque vous négociez sur le marché des changes, vous échangez une devise contre une autre. Dans le cas de la paire USD/JPY, vous échangez des dollars américains contre des yens. Si vous achetez des dollars, vous payez en yens, et si vous vendez des dollars, vous êtes payé en yens.

Qu'est-ce qu'une opération au comptant ?

C'est un instrument de change, également appelé cours croisés, par exemple, USD/JPY. Lorsque vous négociez sur le marché des changes, vous échangez une devise contre une autre. Dans le cas de la paire USD/JPY, vous échangez des dollars américains contre des yens. Si vous achetez des dollars, vous payez en yens, et si vous vendez des dollars, vous êtes payé en yens.

Qu'est-ce qu'un écart ?

C'est la différence entre le Bid price (cours acheteur auquel vous pouvez vendre l'instrument) et le Ask price (cours vendeur auquel vous pouvez acheter l'instrument). Pour plus d'informations sur les conditions de négociation de Saxo Banque, ouvrez votre plateforme et cliquez sur Account > Trading Conditions.

Qu'est-ce qu'une date valeur ?

C'est la date à laquelle le règlement des fonds concernant une transaction est effectué sur votre compte. Elle correspond généralement à la date au comptant, c'est-à-dire plus ou moins deux jours ouvrés après la transaction. Ce délai permet d'effectuer les tâches administratives et les transferts en numéraire nécessaires.

Qu'est-ce qu'une opération à terme ?

C'est un ordre de négociation d'un instrument de change à une date fixe et à un cours fixe. Le cours de l'opération à terme est le cours au comptant, corrigé du différentiel de taux d'intérêt entre les deux devises jusqu'à l'échéance. Une opération à terme vous permet de tirer parti des différentiels de taux d'intérêt entre deux devises et de vous protéger contre les risques d'exposition au change. En achetant une devise à une date future et à prix fixe, par une opération à terme, vous évitez l'exposition aux fluctuations imprévisibles du change.

Comment les marges sont-elles calculées ?

SaxoTrader offre des taux de marge très réduits. Vous pouvez ainsi optimiser votre investissement. Pour plus d'informations, consultez les frais de transactions et les conditions particulières.

Quel est le coût de conversion des gains et pertes ?

Les conversions en devises des gains et pertes sont calculées au taux de clôture en vigueur à 17 h (heure de New York), augmenté ou diminué de 0,5%.

Comment utiliser un ordre limit ?

Les ordres limit sont généralement utilisés pour entrer sur un marché et obtenir un gain à un cours déterminé. Les ordres d'achat limités sont passés en dessous du cours actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours vendeur atteint ou franchit le cours fixé. Si l'ordre limité est passé au-dessus du cours actuel du marché, il est aussitôt exécuté au meilleur cours égal ou inférieur au cours fixé. Les ordres de vente limités sont passés au-dessus du cours actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours acheteur atteint ou franchit le cours fixé. Si l'ordre limité est passé au-dessous du cours actuel du marché, il est aussitôt exécuté au meilleur cours égal ou supérieur au cours fixé. Lorsqu'un ordre limité est déclenché, il est exécuté dès que possible, au cours disponible sur le marché. Remarque: Le cours auquel votre ordre est exécuté peut différer du cours que vous avez fixé, si le cours d'ouverture du marché est meilleur que votre cours limite.

Comment utiliser un ordre Stop ?

Les ordres stop sont généralement utilisés pour liquider une position et protéger ses investissements, si le marché évolue défavorablement. Les ordres stop à la vente sont passés en-dessous du cours actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours acheteur atteint ou franchit le cours fixé. Les ordres stop d'achat sont passés au-dessus du cours actuel du marché et sont exécutés lorsque le cours vendeur atteint ou franchit le cours fixé.

Notre plateforme autorise une grande variété d'ordres stop, dont l'ordre déclenché par le cours acheteur (stop if bid) et l'ordre déclenché par le cours vendeur (stop if offered).

Les ordres Stop if Bid sont généralement utilisés pour acheter la paire de devises concernée sur un marché en hausse. Si le cours fixé est effectivement Bid sur le marché, l'ordre est exécuté au cours offert par le teneur de marché. Par exemple, si vous avez vendu GBP/USD à 1,4280, avec un ordre déclenché par le cours acheteur à 1,4330, la position sera fermée (GBP/USD sera acheté), si le cours acheteur atteint ou franchit 1,4330. Nous recommandons l'utilisation des ordres Stop if Bid uniquement pour acheter des positions sur le Forex. En effet, l'utilisation de l'ordre Stop if Bid peut entraîner la fermeture prématurée d'une position, si un événement sur le marché provoque un écart temporaire Bid/Ask trop élevé.

Les ordres Stop if Offered sont généralement utilisés pour vendre la paire de devises concernée sur un marché en baisse. Si le cours fixé est effectivement offert sur le marché, l'ordre est exécuté au cours demandé par le Market Maker. Par exemple, si vous avez acheté USD/JPY à 132,00, avec un Stop if Offered à 131,50, la position sera fermée (USD/JPY sera vendue), si le cours vendeur atteint ou franchit 131,50 (en d'autres termes, si 131,50 est offert). Nous recommandons l'utilisation des ordres déclenchés par le cours vendeur uniquement pour vendre des positions sur le Forex. En effet, l'utilisation de ce mécanisme peut entraîner la fermeture prématurée d'une position, si un événement sur le marché provoque un écart temporaire Bid/Ask trop élevé.

Que sont les ordres connexes ?

Les ordres connexes sont des ordres dont les exécutions sont liées pour créer des stratégies de trading plus complexes. Il en existe plusieurs types dont les plus courants sont les ordres "if done" et les ordres "O.C.O" (One cancels other). Dans le cas des ordres if done, un ordre if done ne devient actif que si l'ordre principal est exécuté. Par exemple, vous pouvez passer un ordre d'achat limité de EUR/USD puis, si cet ordre est exécuté, un ordre de vente limité de EUR/USD lorsque le cours au comptant franchira un certain seuil. Dans le cas des ordres O.C.O, l'exécution d'un ordre annule l'autre. Ces ordres sont souvent utilisés pour passer un ordre Stop afin de se protéger contre des pertes et un ordre limité afin de prendre des gains sur une position; le premier ordre à être exécuté annule automatiquement l'autre.

Que signifie « TOM NEXT » ?

Cette expression désigne une opération dont le début est fixé au prochain jour ouvrable et la conclusion est fixée au jour ouvrable suivant. Elle est utilisée pour décrire les modalités selon lesquelles une position de change ouverte, détenue à la clôture du jour ouvrable précédant sa date de valeur, est reportée à une nouvelle date de valeur.

Quels sont les horaires des opérations de change ?

Saxo Banque est ouverte pour les opérations de change:

• du lundi 5 h (heure de Sydney), c'est-à-dire actuellement du dimanche 19 h (heure de Greenwich)
• au vendredi 17 h (heure de New York), c'est-à-dire actuellement au vendredi 22 h (heure de Greenwich)

Qu'est-ce que le seuil de gratuité ?

C'est le montant minimum que vous pouvez négocier sans devoir régler des frais de courtage. Les opérations de change d'un montant inférieur font l'objet de faibles frais de courtage, fixés à 10 USD, permettant de couvrir les frais de gestion.

Que signifie « FIFO » ?

« FIFO » est l'acronyme de « First In, First Out » (également appelé « PEPS »).
Si un client effectue une transaction opposée à une ou plusieurs positions ouvertes, par exemple s'il achète EUR/USD alors qu'il a déjà deux positions courtes ouvertes EUR/USD, le système utilisera le principe FIFO et fermera automatiquement la plus ancienne des positions. Dans notre exemple, cela signifie qu'il fermera la plus ancienne des positions courtes EUR/USD.